Technická analýza (TA) je klíčovou metodou používanou obchodníky a investory k předpovídání budoucího vývoje cen aktiv, včetně drahých kovů jako jsou zlato a stříbro. Tato analýza využívá historická data a cenové grafy k identifikaci trendů a vzorců, které mohou signalizovat budoucí pohyby cen. Tento článek poskytuje návod na technickou analýzu pro investory do drahých kovů, se zaměřením na klíčové koncepty a nástroje.
„Úspěch v investování vyžaduje čas, disciplínu a trpělivost. Bez ohledu na to, jak velký je talent nebo úsilí, některé věci prostě vyžadují čas.“
Warren Buffett
Klíčové koncepty technické analýzy
1. Grafy a časové rámce
Grafy jsou základem technické analýzy a zobrazují historické ceny aktiv. Existují různé typy grafů, které obchodníci používají:
- Liniový graf: Jednoduchý graf, který spojuje zavírací ceny aktiv za zvolené období.
- Svíčkový graf: Zobrazuje vysoké, nízké, otevírací a zavírací ceny pro každý časový úsek, což poskytuje více informací než liniový graf.
- Barový graf: Podobný svíčkovému grafu, ale používá vertikální čáry pro zobrazení cenových rozsahů.
Obchodníci vybírají různé časové rámce podle své obchodní strategie, například denní, týdenní nebo měsíční grafy pro dlouhodobé investice nebo minutové grafy pro krátkodobé obchodování.
Číst více
2. Trendy
Identifikace trendů je základním prvkem technické analýzy. Trendy mohou být:
- Vzestupné (bullish): Série vyšších vrcholů a vyšších dnů.
- Sestupné (bearish): Série nižších vrcholů a nižších dnů.
- Postranní (sideways): Ceny se pohybují v úzkém rozmezí bez jasného směru.
3. Support a resistance
Support (podpora) a resistance (odpor) jsou klíčové úrovně, které ceny aktiv často respektují:
- Support: Cena, na které se očekává, že poptávka je dostatečně silná, aby zabránila dalšímu poklesu.
- Resistance: Cena, na které se očekává, že nabídka je dostatečně silná, aby zabránila dalšímu růstu.
4. Technické indikátory
Technické indikátory jsou matematické výpočty založené na ceně, objemu nebo jiných statistikách o aktivu. Mezi nejpoužívanější indikátory patří:
- Klouzavé průměry (Moving Averages): Vyhlazují cenová data a pomáhají identifikovat trendy. Například 50-denní a 200-denní klouzavé průměry jsou běžně používané.
- Relative Strength Index (RSI): Měří rychlost a změnu cenových pohybů, používá se k identifikaci překoupených nebo přeprodaných trhů.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): Kombinuje klouzavé průměry a identifikuje změny v síle, směru, hybnosti a trvání trendu.
5. Formace grafů
Formace grafů jsou specifické vzorce vytvořené cenovými pohyby na grafu, které mohou indikovat pokračování nebo obrat trendu. Mezi běžné formace patří:
- Hlava a ramena (Head and Shoulders): Formace hlava a ramena signalizuje obrat trendu a je považována za velmi spolehlivý indikátor této změny. Vzniká, když cena dosáhne nového maxima (high), poté klesne zpět na výchozí úroveň (neckline), následně vytvoří vyšší maximum, znovu klesne a nakonec se vrátí k prvnímu maximu. Základna této formace, spojující obě úrovně neckline, je klíčová pro potvrzení obratu trendu.
- Trojúhelníky (Triangles): Může signalizovat pokračování nebo obrat trendu, v závislosti na typu trojúhelníku (symetrický, vzestupný, sestupný).
Konkrétní příklady technické analýzy
Příklad 1: Klouzavé průměry na trhu se zlatem
Použití klouzavých průměrů může pomoci identifikovat hlavní trendy na trhu se zlatem. Například, pokud 50ti denní klouzavý průměr překročí 200-denní klouzavý průměr (tzv. „Golden Cross“), může to signalizovat začátek vzestupného trendu. Naopak, pokud 50-denní klouzavý průměr klesne pod 200 – denní klouzavý průměr (tzv. „Death Cross“), může to signalizovat sestupný trend.
Zdroj: Investopedia – Moving Average
Příklad 2: RSI indikátor na trhu se stříbrem
RSI se často používá k identifikaci překoupených nebo přeprodaných trhů. Pokud je hodnota RSI nad 70, trh může být překoupený a je zde riziko korekce. Pokud je hodnota RSI pod 30, trh může být přeprodaný a je zde potenciál pro růst ceny. Například, pokud RSI pro stříbro klesne pod 30, může to být signál k nákupu.
Zdroj: Investopedia – Relative Strength Index
Závěr
Technická analýza je silný nástroj pro investory do drahých kovů, který pomáhá identifikovat trendy, úrovně supportu a resistance, a potenciální obraty na trhu. Používání grafů, indikátorů a formací grafů může poskytovat cenné informace pro rozhodování o nákupu a prodeji. Pro úspěšné využití technické analýzy je důležité kombinovat různé metody a sledovat aktuální tržní podmínky.
